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FOREX: haciendo cábalas

(OroyFinanzas.com) – La evolución del petróleo será hoy, de nuevo, referencia en los mercados de divisas, después de que al cierre de ayer en Europa el brent corrigiera hasta los 42.99 dólares por barril. ¿El motivo de esta moderación? Las buenas noticias procedentes de Rusia, donde el monopolio de ferrocarriles ha asegurado que permitirá a Yukos seguir utilizando la red de trenes para seguir exportando a pesar de su bancarrota, y de Venezuela, con la revalidación de Hugo Chávez como presidente.

Además, esta mañana los inversores estarán atentos a los datos de la balanza comercial y por cuenta corriente en Francia y la comercial en la Zona Euro, además de la evolución de los precios durante el mes de julio en la Eurozona que, según los pronósticos, habrían caído un 0.1% respecto a junio. La mayoría espera que la cifra revisada de inflación en la Eurozona no sufra cambios respecto a la estimación previa del 2.4%, reflejando la escalada del precio del petróleo. Sin embargo, hay quien cree que la Oficina de Estadística de la Unión Europea, Eurostat, ha sobreestimado el impacto por una modificación en Alemania de la fecha de inicio de las rebajas de verano, por lo que podría acabar revisando a la baja el resultado definitivo. Por ello, podríamos ver una revisión a la baja de esos 0.1 puntos porcentuales mencionados, hasta un 2.3% interanual.

El euro empieza la sesión europea retrocediendo ligeramente frente al dólar, teniendo en cuenta que el descenso de la inflación en Estados Unidos en julio (el primero del año) no ha cambiado las perspectivas de un aumento gradual de los tipos de interés estadounidenses. Además, la ansiada recuperación alemana no está tan clara. Los últimos y positivos datos de crecimiento del PIB germano (que creció un 0.5% en el segundo semestre, el mayor incremento en tres años) no han sido suficientes para alentar la confianza de los empresarios. Por el contrario, la fuerte escalada del crudo ha mellado las expectativas de los empresarios alemanes y el indice de confianza ha caído en agosto hasta su nivel más bajo en 13 meses, según reconoció ayer el Instituto Alemán ZEW.

Todo ello ha afectado a los análisis técnicos intradiarios del EUR/USD, haciendo que su «rally» hasta la resistencia de los 1.2385 dólares por euro haya sido breve e incapaz de mantener los niveles alcanzados. Para la sesión de hoy es de esperar una consolidación de este Mercado entre los 1.2310 y los 1.2390 dólares por euro. De perderse el 1.2310, es probable que veamos más caídas hacia los 1.2285 o incluso los 1.2260 dólares por euro.

Entretanto, el par USD/CHF ha hallado un buen soporte en el nivel de los 1.2380 francos suizos por dólar, y dado lo sobrevendido que se halla este Mercado, los operadores están apostando al alza. El primer objetivo alcista se localiza en la zona de los 1.2460-80 francos suizos por dólar. Los soportes más importantes de este cruce se ubican en los siguientes niveles: 1.2405, 1.2380, 1.2235 y 1.2206 francos suizos por dólar. Las resistencias claves, por su parte, las tenemos en estos otros niveles: 1.2480, 1.2495, 1.2545 (61.8% de la caída 1.2650-1.2375) y 1.2650 francos suizos por dólar.

Mientras, la libra esterlina está empezando la sesión europea siendo objeto de ventas frente al billete verde, una vez que la resistencia intradiaria de los 1.8305 dólares por libra no ha logrado ser superada. A la baja, el siguiente piso crucial lo tenemos en la zona de los 1.8250/60 dólares por libra, donde coincide un retroceso del 61.8% del “rally” 1.8135-1.8465. Si se pierde dicho nivel, la caída del Mercado GBP/USD puede precipitarse, generando más plusvalías a la baja. Otros soportes de la libra se hallan en los 1.8135, 1.8085 y 1.8015 dólares. En cuanto a las resistencias/objetivos alcistas, las más claras se localizan en los siguientes niveles: 1.8305, 1.8375, 1.8435 y 1.8465 dólares por libra.

Por último, el par USD/JPY ha atacado ya el soporte de los 109.85 yenes por dólar y los participantes en este Mercado siguen vendiendo dólares frente al yen, tomando rápidos beneficios y asegurando sus ganancias con cierta brevedad. Las señales de venta son bastante claras y el “target” de los operadores a medio plazo es el soporte de los 108.10 yenes por dólar. Antes, no obstante, deben conquistarse otros pisos importantes: 109.45 (mínimo del pasado 26 de julio), 109.25 (mínimo del pasado 22 de julio) y 108.95 (base de la nube “Ichimoku”). En caso de tomas de beneficios y/o correcciones alcistas en este Mercado, tened en cuenta las siguientes resistencias: 110.20, 110.60, 110.70 (38.2% del movimiento 112.10-109.80) y 111.25 (61.8% del movimiento 112.10-109.80).

Y, como siempre, tened presente que los resultados macro y las variables psico-fundamentales pueden alterar los análisis técnicos. Así que no perdáis nunca de vista la agenda macro de la sesión y garantizad vuestros beneficios practicando los “trailing stops”.

Gracia Bodelón

Fuente: ACM – Advanced Currency Markets

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