(OroyFinanzas.com) – Por fin conoceremos las cifras de creación de empleo en Estados Unidos. Los inversores en FOREX están dispuestos a tomar posiciones en el Mercado esta tarde y exprimir al máximo los recorridos que nos pueda ofrecer el Mercado, una vez que las cifras de empleo revelen la futura actuación de la Reserva Federal.
De momento, los precendentes no están siendo excesivamente buenos para que se decida una próxima subida de tipos. Las peticiones semanales de subsidios de desempleo en Estados Unidos han subido más de lo previsto y el dólar no tienen demasiados motivos para apreciarse. Tan sólo los pedidos a fábrica han superado las estimaciones. No obstante, el euro tampoco cuenta con demasiados apoyos, sobretodo tras la ducha de agua fría que supuso, ayer, el dato de empleo en Alemania.
Y, como telón de fondo, los nuevos repuntes del precio del petróleo y la caída en los índices de gestores de compras en todos los principales países industrializados, lo que sugiere que la recuperación económica global podría estar perdiendo fuelle, lo cuál podría, si otros datos lo avalan, pesar en el dólar.
El euro ni siquiera ha reaccionado a la revisión al alza de las previsiones de crecimiento en la Eurozona que ha llevado a cabo el BCE. Claro, que también hay que tener en cuenta que el BCE ha tenido que incrementar sus estimaciones de inflación (consecuencia de las alzas del crudo), lo cual no le ha sentado demasiado bien a la moneda europea.
Ante este panorama, es de esperar que la actividad en el Mercado FOREX sea hoy escasa antes de que conozcamos los datos de trabajo estadounidense, principal referencia para la decisión sobre tipos que adoptará la FED el próximo 21 de septiembre: hoy sabremos, definitivamente, si el mercado laboral norteamerciano ha entrado en tendencia bajista o no. Hasta entonces, los datos macro que vayamos conociendo esta mañana sólo tendrán un impacto reducido en las cotizaciones de las divisas, mientras los inversores aguardan a la apertura de las plazas norteamericanas.
Las ventas al por menor de la Zona Euro, que se publicarán a media mañana en Europa, serán la única cita de primera fila en la agenda macroeconómica europea. Es de esperar que las mismas paralicen su crecimiento interanual. (Si se cumplen los pronósticos, pasarían del 1.2% al 0.1%). Las otras citas de la mañana serán la balanza comercial de Italia en junio y los índices PMI de confianza de gestores de compra del sector servicios en las principales economías europeas.
Como sabéis, durante el verano el EUR/USD ha estado generando plusvalías dentro del rango comprendido entre los 1.20 y los 1.24 dólares por euro. Septiembre puede ser el mes en el que el euro rompa dicho rango y se dispare, eventualmente, hacia la resistencia de los 1.25 dólares. De hecho (¡atención a los interesados en el trading a medio plazo!), la penetración de dicha resistencia es fundamental para que la tendencia de fondo del EUR/USD continúe considerándose «alcista» y podamos aspirar a ver -aún este año- los máximos de los 1.29/1.30 dólares por euro alcanzados en febrero. No obstante, un cierre por debajo del piso de los 1.20 dólares por euro empujaría al EUR/USD hacia el área de los 1.28/1.1760 dólares por euro.
A día de hoy (nivel intradiario), el EUR/USD continúa cotizando por debajo de la resistencia de los 1.22 dólares por euro, hallándose su primer soporte en el 1.2130, seguido del 1.21 y del 1.2065. Al alza, las resistencias se encuentran en el 1.22, el 1.2250 y el 1.23.
Entretanto, el Mercado del USD/JPY ha dejado claro durante el verano que la resistencia de los 112-112.50 yenes por dólar es poderosa, siendo muy probable que la misma presione al dólar durante todo el mes de Septiembre hacia el soporte de los 107 yenes. A medio plazo, el objetivo de los 104 yenes por dólar sigue siendo un nivel altamente atractivo para los especuladores, aunque una aproximación al mismo originará, probablemente, intervenciones por parte del Banco de Japón (las cuales, todo sea dicho, siempre han resultado muy rentables).
Sólo si el billete verde lograse superar la cota de los 112 yenes (escenario NO probable), las posiciones largas en el Mercado del USD/JPY generaían buenos beneficios, camino de cotas situadas en el entorno de los 115-115.50 yenes por dólar, dónde este supuesto rally debería corregir.
De momento, y volviendo a la realidad intradiaria, la cotización del USD/JPY ha tomado esta madrugada un impulso que ha permitido la superación de la resistencia de los 109.60 yenes por dólar. Los inversores se han burlado, así, de las palabras del Gobernador del Banco de Japón, Toshihiko Fukui, declarando que Japón no está cayendo de su recuperación, a pesar del sentimiento algo pesimista del Mercado frente a los recientes indicadores macro nipones.
El primer soporte de este Mercado es, ahora, el nivel de los 109.30 yenes por dólar, al que le siguen el 109, 108.70 y el 108.30. Por su parte, la resistencia inmediata del USD/JPY se encuentra en el nivel de los 110 yenes por dólar, a la que le sigue la de los 110.30 yenes por dólar.
Mientras, la libra esterlina continúa negociándose por debajo de la resistencia de los 1.79 dólares, con vistas al psicológico “target” del 1.78, objetivo altamente rentable para las posiciones cortas de GPB/USD. El primer soporte (1.7885 dólares por libra) acaba de ser penetrado y se ha convertido ya en resistencia. Los siguientes los tenemos en los 1.7865 (a punto de ser alcanzado también) y los 1.7855 dólares por libra. Al alza, resistencias claves se ubican en los 1.7929, 1.7977 y 1.8038 dólares por libra.
En otros cruces de divisas, los niveles cruciales de soporte y resistencia son los siguientes:
USD/CHF (dólar frente al franco suizo)
Resistencias: 1.2652, 1.2710 y 1.2776
Soportes: 1.2580, 1.2555 y 1.2514
AUD/USD (dólar australiano frente al dólar USA)
Resistencias: 0.7014, 0.7049 y 0.7077
Soportes: 0.6932, 0.6900 y 0.6877
EUR/JPY (euro frente al yen)
Resistencias: 133.70, 134.09 y 134.33
Soportes: 133.09, 132.79 y 132.55
EUR/GBP (euro frente a la libra)
Resistencias: 0.6810, 0.6830 y 0.6856
Soportes: 0.6781, 0.6746 y 0.6706
EUR/CHF (euro frente al franco suizo)
Resistencias: 1.5367, 1.5396 y 1.5435
Soportes: 1.5336, 1.5307 y 1.5280
Entretando, en el mercado del crudo (nunca hay que perderlo de vista) la crisis el Yukos y la tensión en Irak continúan alimentando nuevas alzas. El Gobierno ruso ha extendido la congelación de las cuentas bancarias de Yukos a dos de sus principales filiales, que suponen el 80% de la producción total de petróleo de la compañía. La noticia, que pone en serio peligro la actividad de extracción de crudo de Yukos, ha provocado un fuerte ascenso de la cotización del barril brent en el International Petroleum Exchange (IPE) de Londres. El petróleo se revaloriza más de un 5.5% y alcanza los 41.8 dólares.
En fin, finalizo este FLASH sobre divisas recordando (una vez más) el plato fuerte de la jornada de hoy: una hora antes de la apertura de Wall Street, a las 14.30 horas de Suiza (horario central europeo, CET), el Departamento de Trabajo norteamericano anunciará los datos de paro de agosto. Las previsiones apuntan a la creación de 150.000 nuevos empleos, que de todos modos dejarían el porcentaje de desempleados sin cambios en el 5.5%. Junto con estas cifras se conocerán los salarios medios por hora y, ya después de la apertura de las plazas estadounidenses, el índice ISM de confianza de los gestores de compra del sector no manufacturero, para el que los inversores esperan una caída de 2.8 puntos, hasta los 62 puntos.
Por mi parte, nada más de momento. Recibid mis mejores deseos para esta tarde… una tarde sólo apta para estómagos de acero, manos firmes y corazones fuertes. El Mercado FOREX, sencillamente, no es para todo el mundo.
Fuente: ACM – Advanced Currency Markets
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