(OroyFinanzas.com) – Ayer cerramos el tercer trimestre en los mercados internacionales de divisas con una sesión de fábula: el dólar acusó fantásticamente el incremento de las peticiones semanales de subsidios de desempleo en Estados Unidos y el estancamiento de los gastos personales, y los inversores llevaron al billete verde hasta sus mínimos de dos meses en relación con el euro.
Los resultados macroeconómicos que está arrojando Estados Unidos hacen pensar que la Reserva Federal podría detener el ritmo de subida de sus tipos de interés. Las declaraciones de algunos miembros de la FED han puesto en sobre aviso a los inversores: ¡la economía norteamericana se relaja!
Las cifras macroeconómicas en Estados Unidos dan la razón al presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert McTeer, asegurnado que la disminución del ritmo de crecimiento de la economía de su país podría prolongarse durante más tiempo del esperado. Y es que no sólo la cifra sobre los gastos personales crea dudas sobre la evolución del consumo en Estados Unidos. También son preocupantes los datos sobre ingresos personales y, sobre todo, las peticiones iniciales de subsidios de desempleo, que han registrado un inesperado incremento a pocos días de que se conozcan las últimas cifras de creación de empleo antes de las elecciones presidenciales.
El dólar ha pagado caro la irrupción de este escenario y los inversores, una vez más, han sido los principales beneficiados en un Mercado de « doble dirección » como el FOREX, dónde las inversionres se pueden rentabilizar tanto al alza como a la baja.
De todos modos (todo hay que decirlo), la subida del euro no está justificada por los fundamentales de la economía europea. En realidad, el fabuloso movimiento que nos ofreció ayer el par EUR/USD fue provocado por los propios participantes en el Mercado FOREX, que buscaban cerrar el mes y el trimestre por todo lo alto: con fuertes recorridos e interesantes plusvalías.
Y así empezamos el tercer trimestre del año en los mercados cambiarios: con un ambiente de satisfacción y optimismo. El euro, que ayer subió un 0.8% y superó los 1.24 dólares, pierde esta mañana algo fuerza, pero con mucha moderación. Aún existe potencialidad para que el EUR/USD escale terreno hacia cotas como los 1.2475 o los 1.2515 dólares por euro, mientras que las correcciones bajistas no deberían perforar el área de soporte de los 1.2380/70 dólares por euro. Las resistencias más importantes del EUR/USD se localizan, ahora, en los 1.2445, 1.2460 y 1.25 dólares por euro, mientras que los soportes inmediatos se hallan en los 1.2390, 1.2350 y 1.2315 dólares por euro
Recordad que hoy empieza la reunión del G7 en Washington. La “rumurología” propia de estos eventos nos pide estar preparados para un eventual anuncio de revaluación del yuan. Al hilo de esto, el yen, que es la divisa asiática más líquida y popular en las operaciones de rentabilización de capital, ha sido comprada de forma importante, gracias también a los sorprendentemente buenos resultados del informe TANKAN de confianza de las grandes compañías niponas, elaborado por el Banco de Japón, y que ha alcanzado por sorpresa sus máximos de los últimos 13 años.
Esta inesperada noticia ha dejado a un lado las inquietudes por el nuevo encarecimiento del petróleo y ha permitido una caída del USD/JPY hasta el soporte de los 110 yenes por dólar, desde dónde el dólar ha rebotado (toma de beneficios). Ahora, en estos momentos, el USD/JPY está sigue recuperando parte del terreno perdido y poniendo a prueba la resistencia de los 110.50 yenes por dólar.
Los « scalpers » y jugadores intradiarios han comprado agresivamente USD/JPY y es posible que busquen un estirón hacia el objetivo de los 110.90 yenes por dólar. Sus stop-loss están bien situados, alrededor de los 109.70 yenes por dólar. ¿Soportes a tener en cuenta ? 109.90 y 109.40 yenes por dólar. ¿Resistencias cruciales en estos momentos? 110.50 y 111 yenes por dólar.
Las noticias que rodean al oro negro, por su parte, siguen atrayendo toda la atención de los inversores. Las autoridades estadounidenses reconocieron ayer mismo que la extracción de crudo en el Golfo de México sigue cerca de medio millón de barriles diarios, por debajo de lo habitual. La británica « BP », por ejemplo, ha dejado de bombear 200.000 barriles, y la estadounidense « ChevronTexaco », otros 80.000.
La petrolera estadounidense ha anunciado, además, que parte de sus refinerías y sus instalaciones de extracción seguirán cerradas durante un tiempo. Por si fuera poco, el petróleo que se obtiene en el Golfo de México es el preferido por las refinerías, porque es más ligero que el de Oriente Medio y más fácil de destilar para obtener gasolinas y otros productos. Así, el barril brent ganó fuerza durante las últimas horas de contratación de ayer y volvió a los 46.38 dólares, muy cerca de su máximo histórico. El West Texas, en cambio, ha frenado su progresión. El barril de referencia en Estados Unidos se paga en los after hours a 49.5 dólares, cuando ayer llegó a situarse de nuevo sobre los 50 dólares.
En cuanto a la agenda macroeconómica de hoy, el dato más importante de la jornada llegará del otro lado del charco: el ISM del sector manufacturero. Sobre todo teniendo en cuenta que en agosto cayó hasta el 59%, lo que fue su primera cifra por debajo del 60% en nueve meses.
Una caída en el ISM no significa necesariamente una economía más débil. La encuesta se realiza preguntando a los ejecutivos si creen que su negocio está mejorando, empeorando, o continúa igual. Durante la recuperación, la mayoría de los negocios afirman que las condiciones están mejorando. Pero una vez que la economía alcanza su ‘velocidad de crucero’, habrá más personas que respondan que las condiciones son las mismas, por lo que es de esperar que el índice ISM norteamericano sufra una caída. (De todos modos, lo que es más preocupante es el crecimiento de inventarios en Estados Unidos durante los pasados tres meses, ya que esto supone que las fábricas tendrán menos necesidad de aumentar la producción).
Atención, también esta tarde, al Índice de Confianza de los consumidores de la Universidad de Michigan. Se espera que este índice, que mide el sentimiento de los consumidores estadounidenses, será de 96 puntos mensuales versus los 95.8 puntos anteriores. Veremos.Y, después (¡finalmente!), llegará el momento de cerrar las plataformas de inversión e iniciar el fin de semana. Recargad bien vuestras baterías para estar frescos en la apertura de los mercados del domingo por la noche y beneficiarios de los recorridos que se desenvuelvan en el FOREX tras la reunión del G7 que tendrá lugar este fin de semana.
Fuente: ACM – Advanced Currency Markets
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