(OroyFinanzas.com) – Los inversores en FOREX inician hoy el nuevo trimestre con satisfacción, tras haber cerrado Marzo con fuertes ganancias gracias a la recuperación generalizada del dólar. De hecho, hoy muchos operadores reembolsan los beneficios generados durante el trimestre anterior con ganas de reiniciar el nuevo trimestre “a cero”, sin arriesgar lo cosechado, con el objetivo de estrenar la temporada veraniega, en julio, con renovadas plusvalías. ¡Pues empecemos ya!
¿Y dónde están puestas hoy todas las miradas? En el petróleo, que ha emergido como un inesperado protagonista, y en las cifras del paro estadounidense correspondiente a marzo, que viene precedido por el mal dato de peticiones semanales de subsidios por desempleo, hecho público ayer. El dato se conocerá hacia las tres y media de la tarde en Ginebra (horario CET) y se espera arroje un resultado del 5.3%.
Esta cifra vendrá acompañada por el índice manufacturero del mes de marzo, la confianza del consumidor elaborado por la Universidad de Michigan de ese mismo mes y el gasto en construcción de febrero.
En el último mes, el EUR/USD nos ha regalado bonitos recorridos. Durante la primera mitad los operadores rentabilizaron sus inversiones al alza, apostando a favor del euro y beneficiándose de la subida de la cotización hasta la zona de los 1.35 dólares, momento en el que los inversores hicieron caja, dejando caer al cruce más allá de los 1.30 dólares por euro. Y bajo este nivel se ha mantenido el Mercado en las últimas siete sesiones. Hoy el EUR/USD se cambia a 1.2955 dólares por euro.
El sentimiento del Mercado, no obstante, es que el dólar volverá a mostrar síntomas de cansancio en los próximos meses. El diferencial de crecimiento entre Estados Unidos y Europa exacerbará el déficit comercial norteamericano, con lo que se necesitará de un dólar más bajo para contrarrestarlo.
Los datos, publicados ayer, sobre el índice de precios de los consumidores en Estados Unidos, uno de los indicadores favoritos de la FED para medir la inflación, registró un comportamiento plano, con lo que ha quedado en entredicho la posibilidad de que la Reserva Federal eleve de forma más agresiva los tipos de interés en Estados Unido.
No obstante, sobre el euro pesan las cifras de paro en Alemania, que han resultado peores de lo previsto, y los datos de confianza empresarial en la Zona Euro, también publicados ayer, que mostraran descensos. Hoy, además, se ha dado a conocer un empeoramiento de la tasa de paro en la Zona Euro y una caída del índice de manufacturas (PMI) de los países que comparten el euro, que ha bajo hasta los 50.4 puntos, por debajo de los 51.6 puntos esperados. (Recordad que este índice indica “expansión” del sector manufacturero si se sitúa por encima de los 50 puntos y “contracción” si lo hace por debajo, por lo que los datos conocidos apuntan a un nuevo frenazo en el crecimiento europeo en este segundo trimestres que estamos hoy estrenando).
Desde un punto de vista técnico, los últimos recortes del EUR/USD no descartan la continuación de la tenencia bajista que se originó a principios de año, una vez alcanzado el pico de los 1.3666 dólares por euro. Así que atentos, porque se pueden habilitar interesantes caídas por debajo de los 1.2730 dólares por euro, posibilidad que se verá abortada si se supera, a medio plazo, la referencia de los 1.3480 dólares por euro.
Hoy estad atentos al soporte de los 1.2940 dólares por euro y, más abajo, al piso de los 1.29 dólares por euro. Si éstos se pierden, vended EUR/USD porque el par se dirigirá hacia los mínimos de febrero, en entorno a los 1.2740 dólares por euro. Cualquier rally alcista puede originar buenas oportunidades de venta, así que no os mováis de vuestras plataformas de trading. A largo plazo, no obstante, recordad que el Mercado mira la cota de los 1.3360 dólares por euro para conquistar, este mismo año, la cota de los 1.40 dólares por euro.
Las resistencias inmediatas del EUR/USD emergen hoy en los 1.3015, 1.3075 y 1.3180 dólares por euro, mientras que los soportes más calientes para los operadores intradía se encuentran en los 1.2910, 1.2855 y 1.2745 dólares por euro.
Entretanto, el USD/JPY se benefició ayer de la repatriación de fondos que están practicando los inversores nipones con motivo del cierre del año fiscal en Japón, que tuvo lugar ayer. Ello originó la pérdida del nivel de los 107 yenes por dólar. No obstante, la este Mercado vuelve hoy a apuntar al alza, tras confirmarse que la economía del país no pasa por sus mejores momentos, lo que favorece las compras de USD/JPY.
Y es que, en efecto, esta madrugada hemos sido testigos de los pobres resultados de la encuesta Tankan del primer trimestre en Japón: tremenda caída desde los 22 hasta los 14 puntos, cuando se esperaba un repunte hasta los 23 puntos. El Ministro de finanzas nipón ha reiterado que mantiene sin cambios su visión para la economía de “moderada recuperación”, pero los inversores en divisas no confían mucho en estas esperanzas.
Las expectativas de las grandes empresas niponas para el USD/JPY apuntan a la zona de los 104.50 yenes por dólar para el próximo año fiscal, lo que contrasta con otras previsiones (como la mía) que apuntan a una progresiva apreciación del yen dentro de una ajuste general de mayores descensos en el dólar. A propósito del dólar, esta madrugada hemos tenido un comunicado desde el Ministerio de finanzas japonés en el que considera al billete verde infravalorado.
A corto plazo, los puntos técnicos clave de este cruce son los siguientes: Resistencias en los 107.60, 108.05 y 109.05 yenes por dólar, y soportes en los 106.65, 106.15 y 105.20 yenes por dólar. A largo plazo, apuesto por niveles de 100 y 98.80 yenes por dólar.
Por último -como os decía al inicio de este FLASH- comentaros que el crudo ha vuelto a erigirse como protagonista indirecto del FOREX, después de que ayer un informe de Goldman Sachs elevara la horquilla de precios para el petróleo ligero estadounidense a un margen de entre 55 y 105 dólares, aupado por la demanda interna durante el próximo periodo vacacional. En estos momentos, el crudo brent de Londres sube un 1.16%, hasta los 54.92 dólares, después de subir ayer un 4.22%. En fin, demasiada incertidumbre para este alborotado mercado del crudo…
… Y ahora, ¡todos pendientes del empleo estadounidense! Ya sabéis que el primer viernes de mes los Mercados miran en una única dirección: el dato de creación de empleo en Estados Unidos del mes anterior. Las apuestas, esta vez, señalan unos 213.000 nuevos empleos y todos están a la espera de ver si se supera dicha cifra de forma importante (algo que, personalmente, no creo) y que contribuya a acelerar los temores inflacionistas.
A esa hora estaré disponible vía “chat” (MSN MESSENGER) para clientes. Los demo-operadores que aún no tengáis cuenta abierta, por favor, contactadme algo más tarde, para evitar sobresaturación de mi “chat”.
Fuente: ACM – Advanced Currency Markets
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