(OroyFinanzas.com) – James Turk , fundador y presidente de GoldMoney, señaló en una entrevista publicada ayer por la agencia de noticias Reuters, que el rally del oro tenía todos los visos de extenderse durante los próximos cinco años, mientras Estados Unidos lucha por salir de la recesión y la confianza en las monedas papel vaya disminuyendo.
Turk que será uno de los conferenciantes en el Gold&Silver Meeting que se celebrará el 25 de noviembre en Madrid, dijo que la subida actual del oro superando los 1.350 dólares, respondía a la perspectiva de que las tasas de interés continúen bajas en EE.UU. y a un dólar cada vez más devaluado.
“La principal amenaza para el oro seria una reversión de la tendencia actual de la devaluación de las divisas e interrumpir la expansión monetaria”, indicó Turk y añadió que esto, a corto plazo, era muy improbable que sucediera por lo menos en los Estados Unidos.
“La diferencia entre lo que el gobierno federal está gastando e ingresando todos los meses no se está reduciendo, es mas nunca ha sido tan grande”, dijo Turk. “Como las fichas del dominó, comenzó con Islandia, luego Dubai, a continuación, Letonia, Grecia y ahora estamos empezando a mirar a Japón, el Reino Unido y la última ficha serán los Estados Unidos…”
Con la debilidad del dólar que asimismo se refleja en otras divisas importantes, como el euro, la libra y el yen, los inversores se ven forzados a elegir al oro como reserva de valor seguro, señalo Turk. “Con esta nueva tendencia bajista a largo plazo para el dólar, existe una avalancha hacia el metal, porque no existe una moneda de refugio más segura”.
“En la década de 1970, cuando hubo problemas con el dólar, se podía uno refugiar en el marco o en el franco suizo. El marco alemán ya no existe, el euro tiene sus propios problemas, y el franco suizo está atado al euro. La única moneda de refugio seguro hoy es el oro. ”
Los precios del oro han subido más de un 20% en 2010 hasta la fecha, a niveles nunca antes vistos, impulsado por las preocupaciones sobre la seguridad de las divisas y las malas perspectivas de las principales economías mundiales, después de las crisis de los mercados financieros del año pasado. Turk indicó que la recuperación económica de EEUU durara otros tres a cinco años.
Muchos bancos centrales, como el Banco de Inglaterra, el Banco de Japón y la Reserva Federal de los EE.UU., también han introducido medidas extraordinarias, tales como compras de activos para impulsar la oferta de dinero, en un proceso conocido como flexibilización cuantitativa (emisión de dinero) y esto ha devaluado sus monedas.
Los precios de la plata aún más alcistas que los del oro
James Turk se muestra aun más alcista con los precios de la plata que están tocando máximos de 30 años por encima de los 23 dólares la onza, niveles no vistos desde 1980.
Turk considera que la caída en el ratio entre el oro y la plata – el número de onzas de plata necesarias para comprar una onza de oro – por debajo del 60 a niveles no vistos desde que a principios de 1980 alcanzó los 15.
“Soy más optimista con la plata que con el oro, porque creo que el ratio entre oro y plata continuara cayendo”, dijo. “El problema de plata es que no es para todos los inversores, debido a su gran volatilidad.” “Si tener oro es como volar un Boeing 747, la plata es como estra al mando de un F-16.”
Fuente: Reuters
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Hola Juan .
si creo que estamos todos de acuerdo ,
solo aclararte un punto .
LA PALABRA TEST DE ESTRES ,
no es correcta .
LA PALABRA ADECUADA ES .
ESTRES PARA PASAR EL TEST
Un saludo.
Hola a TODOS, Rafa, Carolina y Recillas:
No se si el precio de la onza de oro subirá ó no, si llegará a los 5.000 dólares la onza ó no…ya que eso no lo sabe nadie. Solo son pronósticos de los expertos, como son los pronósticos del tiempo por parte de los meterólogos, que unas veces aciertan y otras no aciertan.
Pero una cosa es segura: España entrará en suspensión de pagos ó default entre 3 meses y 1 año. El Fondo de Rescate Europeo para España de 750.0000 millones de euros estará vigente hasta el 2012. A partir del 2012 desaparecerá.
Habrá SEGURO, un corralito argentino en España. La gente no podrá sacar dinero del banco y se perderá entre el 30% y el 60% de los ahorros. ¿ Por qué ? Porque TODOS los bancos españoles tienen en sus balances ( y que no han medido los test de estrés ) DEUDA PÚBLICA ESPAÑOLA, deuda que no podrá hacer frente España con la consiguiente suspensión de pagos y una famosa QUITA de entre el 30% y 60%. Los bancos, a su vez, al no poder recibir su pago, automáticamente se perderían nuestros ahorros. El pasado viernes el Gobierno irlandés solicitó a la UE un paquete de rescate de 130.000 millones de euros para cubrir el agujero del sector financiero, pero Bruselas lo ha rechazado porque no hay suficiente dinero. En los test de estrés, el sistema financiero irlandés tuvo una nota de sobresaliente. En los test de estrés, la banca española salió bien parada pero los test de estrés son un timo pues no recogen ni las deudas de los bancos a más de un año ni la inversión en deuda pública basura española. Por tanto, el siguiente es España…
Este tema de la segura suspensión de pagos lo ilustra muy bien el famoso y prestigioso Catedrático de Economía Don Roberto Centeno:
POR QUÉ NUESTRO NIVEL DE VIDA ES INSOSTENIBLE:
Roberto Centeno- 20/09/2010
Hoy pensaba estimar las consecuencias de los últimos datos económicos conocidos, que auguran un tercer trimestre muy negativo: importantes caídas del comercio exterior, producción industrial, servicios y consumo privado; hundimiento del precio del suelo, tan abundante en los balances bancarios a precios diez veces mayor; necesidad de subida del 115% del precio de la luz por las renovables, etc.
Pero me he encontrado con un brillante análisis –as usual– de John Mauldin, titulado “La última mitad”, y me voy a permitir utilizar sus razonamientos para explicar por qué el actual nivel de vida de los españoles es insostenible y no se soluciona solo con bajadas de salarios del 10-15 %, es mucho peor, Zapatero ha llevado a éste país a la recesión y la miseria. Por eso la salida de capitales se está convirtiendo en estampida.
“The bigger government leads to lower growth”
La primera reflexión de Mauldin es la evidencia de que “un mayor tamaño del gobierno lleva a un menor crecimiento”. Existe una elevada correlación entre el ratio “sector privado/sector público” y la tasa de crecimiento estructural. Un ratio como el existente actualmente en España, con el mayor sector público del mundo civilizado, lleva a una tasa de crecimiento estructural inferior al 1%. Es decir, las 17 CCAA y los 8.200 Ayuntamientos, cuyo gasto desenfrenado (su deuda ha crecido un 26,5% en el segundo trimestre) no solo nos lleva a la ruina, además impiden el crecimiento económico. Para poder alcanzar crecimientos estructurales superiores al 3%, deben recortar su gasto en más de 100.000 millones de euros año.
La segunda reflexión es por qué el país en su conjunto no puede mantener su actual nivel de vida. Lo ilustraré con una identidad contable, es decir, algo que se cumple siempre por definición, y que muestra lo que es o no posible:
Balance financiero del sector privado + Balance fiscal del sector público – Saldo balanza corriente (-superávit, +déficit) = 0
En el momento actual tenemos un déficit de las AAPP del orden del 15% del PIB (150.000 millones de euros) y otro en el sector exterior equivalente al 5,4% del PIB, otros 54.000 millones de euros. Para equilibrarlo, y no tiene más narices que equilibrarse, porque esto no es una teoría es una identidad, el sector privado (bancos, empresas, familias) debería conseguir, endeudándose, 204.000 millones de euros año, pero como debe el 350% del PIB, una cifra monstruosa, eso es metafísicamente imposible. ¿Y entonces qué pasa? Pues que o el sector público reduce su gasto drásticamente, y no van los tiros por ahí, porque la deuda total está creciendo vertiginosamente, ¡un 20 % en el segundo trimestre!, o el sector exterior consigue un fuerte superávit.
¿Y eso cómo se hace con una productividad por los suelos y sin poder devaluar la moneda? Si excluimos la salida del euro y el dejar de pagar la deuda, que sería peor, eso solo es posible bajando nuestros costos en torno al 40%, reduciendo salarios, destruyendo empleo o ambos a la vez. Tengan en cuenta que desde la creación del euro, Alemania se ha hecho un 13% más competitiva y España, un 20% menos, es decir, hemos perdido el 33% respecto a Alemania. En general, en nuestros principales importadores, cuesta hoy un 33% menos que en España producir la misma cantidad de bienes y servicios, un desequilibrio brutal. Esa es la razón por la que el pasado mes de junio importamos 20.500 millones de euros, y exportamos 16.000, mucho peor, más del doble en términos de saldo que en 2009, donde importamos 16.000 millones y exportamos 14.000. De momento éste año el PIB caerá cerca del 1% (-0,4 % según la Comisión, frente a casi el 2% para el resto de Europa).
En todo caso, y para aquellos optimistas compulsivos que afirman que si Europa crece, nuestras exportaciones crecerán también, hay razones para no compartir esa asociación. España ha perdido solo este año un 9% de cuota en el comercio mundial, en una situación de clara recuperación de las economías europea y mundial, quedando reducida a un escuálido 1,67% del total, la porción más baja de todos los tiempos desde que se liberalizó el comercio en 1960.
¿Y cuáles son las alternativas?
Lo he dicho ya, pero quiero subrayar el orden de prioridades, algo que resulta esencial. El primer problema de España es el tamaño del Estado, sin ello todo lo demás, todo sin excepción, es inútil: la deuda del conjunto de AAPP, medida según la metodología del Protocolo de Déficit Excesivo, una forma muy restrictiva de medir, porque quedan enormes partidas fuera (infraestructuras, retraso en el pago a proveedores, etc), asciende a 600.000 millones de euros según cifras oficiales. A eso, se suma los pasivos en circulación, lo que se debe directamente, que asciende a 730.000 millones, y la deuda de las 4.000 empresas públicas, estatales, autonómicas y municipales, 50.000 millones, con lo que la deuda oficial total asciende ya a los 780.000 millones de euros, el 78 % del PIB, y eso sin tener en cuenta lo que haya debajo de la mesa. Y finalmente la deuda derivada de compromisos futuros, fundamentalmente las pensiones, y que asciende al 180% del PIB. Es decir, los pagos que las AAPP deben realizar en los próximos años ascienden al 258 % del PIB.
Pero con ser inasumible la cifra absoluta, lo peor es su tasa de crecimiento un 20% anual. Si alguien no coloca este problema a la cabeza de nuestras prioridades es que, o miente o no sabe de que habla. El segundo, la situación del sistema financiero, donde la mitad o más de las entidades, con 100.000 millones de saldo de morosos oficial y 200.000 real, y una valoración de activos de ciencia-ficción, son auténticos “muertos vivientes”; y el tercero, la productividad. Si no se entiende eso, no se entiende nada de lo que esta pasando, los tres son imprescindibles, pero uno detrás de otro. Además, para reducir en un tercio el tamaño del Estado, sólo se necesita voluntad política, para aumentar la productividad en un tercio se necesitaría sangre, sudor y lágrimas.
“You can take de austerity, downside your labor cost, or borrow more money (…) There are not good choices, no easy way”, nos dice Mauldin o el simple sentido común. De “austerity” nada, justo lo contrario, Zapatero ha dado marcha atrás, otra vez más, ¿cuántas?, pues todas las que se tercien; ayuntamientos y autonomías, especialmente socialistas y nacionalistas, siguen despilfarrando sin freno, porque como dice la Sra Salgado, “tenemos un pequeño margen”. ¿Pero de qué margen habla, de endeudarse más aún?.
“Borrow more money”, está tocando a su fin. España aún no ha quebrado gracias a la barra libre del BCE, pero esto no es ilimitado. Ayuntamientos y CCAA sobreviven sus últimos meses gracias a los préstamos de las Caja de Ahorro locales, no pueden colocar deuda en el exterior porque nadie la compraría. De hecho, hay un gran banco nacional ya no le presta a la Generalitat. Por tanto solo queda “downside your labor cost”, bajar los costes laborales, algo que la nueva Reforma laboral facilitará, junto con un incremento sustancial del paro.
En alguna ocasión, he hablado de una reducción de costes del 40 %, porque si queremos exportar de verdad tenemos que superar el 33% de competitividad perdida. “Y esta bajada será claramente una depresión, lo que significa que la recaudación de impuestos bajará también, el gobierno recaudará menos y el PIB caerá. Lo perverso de la situación es que el ratio deuda/PIB empeorará, incluso aunque se implementen medidas de austeridad”. En resumen, nuestro nivel de vida se vendrá abajo, la política de Zapatero nos lleva a una recesión severa o más realísticamente a una depresión. Adicionalmente, el Estado del Bienestar quedará reducido a cenizas. La expresión correcta no es “no easy way” es “no way out”, sin salida, no hasta que la gente desesperada salga a la calle para exigir el cargo de los responsables, un cambio del modelo de Estado y del sistema electoral, y lo consiga.
Una vez leído este espléndido y clarificante texto de Don Roberto Centeno os digo a todos vosotros: ¡ Sálvese quién pueda ! ¡ Tengan sus ahorros a salvo, pero no basta con sacar euros en efectivo del banco, esos euros dentro de 3 años no valdrán NADA porque el euro desaparecerá. Cámbienlos a francos suizos ó compren oro ( esta última opción del oro no sé si es ó no una buena opción porque parece que el precio del oro tiene una burbuja importante y su valor actual es méramente especulativo. Así que vosotros os informéis bien de cual es la mejor opción para tener nuestros ahorros a salvo ). Existe otra opción segura para tener nuestros ahorros a salvo: Se puede legalmente, hacer una transferencia dentro de la Unión Europea de un Banco en España a otro en un país miembro de la UE. ¿ Como se hace esto ? Os lo voy a decir: Podéis ir a una sucursal de banca minorista de Deuthe Bank ó Barclays. LLeváis vuestro dinero a estos bancos. Una vez que tengáis vuestro dinero en esas sucursales en España de Deuthe Bank ó Barclays, les decís que queréis tener una cuenta de esos mismos bancos en Inglaterra, Alemania ó Francia. Ellos os abrirán una cuenta en los países que eligáis y llevarán vuestro dinero allí. Declaráis a la Hacienda española vuestros ingresos anuales, y aqui paz y aqui Gloria, y estáis en paz con Hacienda española de forma totalmente legal. Existe la libre circulación de capitales en la UE. Esta es la única forma de tener vuestros ahorros a salvo de la suspensión de pagos de España.
Todo lo que os he dicho es cierto. Hacédme caso.
Estoy muy agradecido a Rafa por sus aclaraciones sobre la inversión en oro.
Recillas .
Tu comentario viene a ratificar mis palabras , les e dicho en varias ocasiones , que no inviertan todo el capital en oro , que dejen fuera una parte , para las posibles correcciones .
la compra de oro o plata , incluso platino , tampoco lo veo mal , pero el platino no es moneda , haber si me explico , el platino va muy con el consumo .
esto es una inversion a ver su rentabilidad en un año , minimo.
si quieres comprar hoy , para vender mañana , te llevaras mas de un susto , y si no tienes experiencia en el tema , en la primera correccion venderas perdiendo , no solo los intereses , si no , parte del capital .
Ahora pueden decir que venden , pero no es verdad , no venden nada .
las especulaciones sobre el oro , vienen a raiz de los bonos respaldados con oro .
me explico , crean X bonos , para hacer ver que se compra tanto oro , o se vende tanto oro , pero solo son apuntes en los mercados , de esta manera manipulan sus precios , en realidad todo es virtual , ya que el oro , ni se huele , y mucho menos se ve .
esta trampa es gracias a los bonos , la gente se mete de lleno , ya que no quieren tener oro fisico , y les comen el coco , como los planes de pensiones y demas , la gente la han convertido en borregos , no tienen iniciativa , de esta manera es imposible calcular las cifras que manejan ellos , y les va fenomenal , ya que en caso de correccion , ellos se llevan el dinero , y el resto quedan sentados de culo en el suelo , con la cara de tonto .
estoy intentando de decirles , que pajaro en mano , SIEMPRE PAJARO EN MANO .
y ahora mucho mas .
si tienes 200.000 euros , mi consejo es quie metas en oro y plata , 150.000 euros , el resto ahi apalancado , por si las moscas .
Que meten una correccion , tu tienes las espaldas cubiertas .
PERO ATENTOS A LOS QUE LES VOY A PONER AHORA .
Si se da una correccion importante sobre el oro ahora , solo servira para incrementar mucho mas su valor , ya que se dice que hay en circulacion , mucho mas del que existe , por dos razones .
1ª Los bancos no tienen el oro , que ellos dicen tener , es mentira , no tienen mas remedio que decirlo para aguantar el sistema.
2ª con la cantidad de bonos que hay en circulacion , diciendo estar respaldados de oro , viene a decir que tenemos tanto oro , cuando en realidad , solo hay un 3% encima de la mesa .
eso segun las matematicas , quiere decir que cada gramo de oro que tu tienes fisicamente , vale exactamente 97 veces mas de su valor .
Creo que me explicado bien .
Concentrense , y cuenten como les enseñaron en su casa , con los dedos , asi no fallan .
Recillas, es que una cosa es especular, y otra muy distinta, AHORRAR.
Cada inversor tiene un perfil diferente, y aquí, s amigo no analizó o midió bien las consecuencias de quedarse sin la liquidez necesaria para no tener que vender su inversión…
Yo, a la gente normal, lo mejor que le veo son el oro y la plata, como AHORRO, como “plan de pensiones”, mucho más líquido y rentable que cualquiera ofrecido por la Banca.
SENOR RAFA.
Y si no? yo ya eh visto a varios quebrar
por refugiarse en el metal y no vamos lejos cuando el platino estaba en $2249 la gente compraba platino y en 7 meses estaba en $756 solo un amigo cercano que tenia 50 kilos de platino perdio mas de 2mdd hasta ahora el precio no se recupera y si no comiera y tuviera que hacer sus pagos tal vez podria esperar pero el ya vendio tres cuartas partes
eso ya es perdida entonces imaginese cuanto dinero se ganaria si el precio bajara ahora que todo mundo esta invirtiendo sus bienes en oro seria mas facil asi y algunos se incharian de dinero
Tal vez no seria bueno irse de bruses ohora metiendo todo tu dinero en oro
Y QUE CONSTE QUE ESTO ES SOLO MI OPINION
Aqui se explica claramente , que lo unico que tiene una logica , y una credibilidad es el oro .
La gente puede ser orgullosa, pero cuando ve un error , no le da mas importancia , y simplemente rectifica .
como e dicho en varias ocasiones , la gente cada vez es mas inteligente .
A lo de siempre ………………………………………….
MAS VALE LO MALO CONOCIDO , QUE LO BUENO POR CONOCER .
El oro , es nuestra moneda , y siempre lo sera .
o volvemos al trueque .