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La cotización del oro, los cisnes negros y el proteccionismo

(OroyFinanzas.com) – Informe Semanal de la Cotización del Oro y la Plata. Ladies and Gentleman abróchense los cinturones porque la economía internacional se está embarcando en una fase peligrosa. Guerra de divisas + proteccionismo = ambiente prebélico. La guerra comercial ha comenzado y las armas de esta guerra son las devaluaciones competitivas de las divisas. Las espadas están en alto.

“La última vez que comenzó una política de depreciación competitiva hubo una guerra mundial”, advirtió la presidenta de Brasil Dilma Rousseff, antes de la cumbre del G-20 en Seul.

El Ministro de Hacienda brasileño Guido Mantega ha señalado que, “Todo el mundo quiere que la economía estadounidense se recupere, pero de nada sirve que anden lanzando dinero desde un helicóptero sobre la economía porque eso no hará brotar el crecimiento”.

Joseph Stiglitz, Premio Nobel de Economía, indica que, “Washington se ha embarcado de nuevo en un comportamiento que corre el riesgo de poner en peligro la estabilidad mundial”.

Tras la Gran Depresión del 29, empezaron a surgir devaluaciones competitivas y se terminaron implantando restricciones al libre comercio hasta desembocar en la II Guerra Mundial.

La cotización del oro y la devaluación del euro
El tema candente en los mercados esta semana fueron  los problemas de la deuda irlandesa. Curioso como la prensa internacional y los medios de comunicación han tratado el tema irlandés con menos bombo que cuando paso lo de Grecia. Hay miedo.

Se estima que las ayudas necesarias en Irlanda son de 60.000 euros por habitante y la Unión Europea insiste en realizar un rescate preventivo ante el temor de contagio a otros países de la zona Euro como son Grecia, Portugal o España.

La precaria situación económica irlandesa debilito al euro, fortaleciendo al dólar y presionando a la baja la cotización del oro. Pero solo momentáneamente. Recordemos que cuando surgieron las noticias sobre la crisis Griega hace unos meses, el precio del oro también lo resintió, pero tampoco olvidemos que el 8 de noviembre, rompió por 1º vez la barrera de los 1.400 dólares.

¿Cuántos euros circulan en la zona euro por cada onza de oro en reservas?
Por cada onza de oro que posee en reservas la Zona Euro, circulan 2.434,50 €uros en efectivo. Si tomamos como base el agregado monetario M3, que actualmente se sitúa en 9.467.200.000.000 €uros, el resultado sería de 28.302 €uros  por cada onza de oro.

El agregado monetario M3, engloba el efectivo en circulación, los depósitos a la vista, los depósitos a plazo fijo de hasta dos años y los depósitos disponibles con preaviso de hasta tres meses. Asimismo engloba las cesiones temporales de dinero, las participaciones en fondos del mercado monetario y los valores que no sean acciones y tengan una vida no superior a dos años

 

El QE2 es un bote de Ketchup a punto de explotar
Nassim Taleb, economista y autor del libro “El cisne negro: el impacto de lo altamente improbable”, la famosa teoría del Cisne Negro, ha dicho muy clarito lo que piensa de las medidas cuantitativas aplicadas por la Reserva Federal, durante una entrevista en la cadena de televisión Bloomberg. Según afirma Nassim Taleb, la Reserva Federal,  “puede imprimir e imprimir dinero sin obtener resultado alguno pero de repente podría explotar todo como un bote de ketchup”.

Apuntó que el objetivo de la Reserva Federal debería ser “la estabilidad monetaria” y en estos momentos sólo parece haber conseguido “la inestabilidad monetaria”.

El autor de  señala que el QE2  perjudicará directamente a los jubilados. “Sólo se está imprimiendo dinero para ayudar a los ciudadanos que asumieron hipotecas que no podían costear y para reflotar a la banca y al final serán los jubilados los que paguen los platos rotos”.

Taleb acusa a Alan Greenspan, de creerse más listo que la propia economía. De Benjamin Bernanke, Taleb asegura que es “como un sastre que intenta ceñir a la persona a un traje, en lugar de ceñir el traje a la persona”.

Estamos inmersos en la mayor burbuja financiera de todos los tiempos, la crisis del dólar es orgánica y la descomposición  del sistema monetario internacional vigente sólo es una cuestión de tiempo. Mientras los bancos centrales continúen imprimiendo dinero sin restricciones debilitaran el poder adquisitivo del dinero, así que todo continúa apuntando a que el precio del oro y de la plata continuará al alza en 2011.

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