Marc Faber: El precio del oro esta más barato que en 1999

(OroyFinanzas.com) – El gurú de las finanzas suizo Marc Faber, analiza el precio del oro desde la perspectiva del endeudamiento mundial y la expansión monetaria desde comienzos de los años 70.

Según Faber en estos tiempos cuando las impresoras de dinero funcionan a toda máquina, resulta difícil clasificar los precios de los diferentes activos.

¿Caro, barato? Todo es relativo
“¿El precio del trigo esta alto o bajo? Ajustado a la inflación se encuentra extremadamente barato y en cifras nominales está relativamente alto. Asimismo el índice S&P 500 podría aumentar en 2.000 puntos o mas debido a las masivas expansiones monetarias que se están realizando, mientras que el índice medido en precios reales se encuentra por debajo de sus valores de 2009”.

Faber hace alusión al llamado ratio Dow Jones/Oro y señala que en algún momento se alcanzará un ratio 1/1 como sucedió en el año 1980. El ratio señala cuantas onzas de oro hacen falta para comprar eñl indice Dow Jones y se obtiene dividiendo el indice Dow entre en precio en dólares de la onza de oro. Y el ratio ha ido cayendo desde el año 2001 que alcanzó máximos de 45, y desde entonces ha ido cayendo y ahora el coeficiente se encuentra alrededorde 1/9.

Podría ser que el índice Dow cayera a 1.400 puntos si el precio del oro se mantiene como en la actualidad, o que el precio del oro se dispare a 12.000 mientras el Dow se queda estancado en los 12.000. ¿La alternativa? Algo entremedias, apunta Faber.

Lo que Faber plantea no se trata de una fantasía suya, puesto que en el ultimo mercado alcista del oro se dio exactamente el mismo escenario, el precio del oro alcanzó el 21 de enero de 1980 máximos de 850 dólares la onza, el mismo día el índice Dow cerraba en 872 puntos.

No existe una burbuja en el precio del oro
Faber señala que “No existe una burbuja en el precio del oro, al nivel actual  de 1.400 por onza esta más barato que en el año 1999, si se tiene en cuenta el crecimiento de la deuda en EEUU“.

“Cuando empecé a trabajar en los años 70 existían dos mil millonarios, uno era David Rockefeller, y el otro era Mister Ludwig. En 1980 ya había de seis a ocho mil millonarios. En la actualidad existen miles de mil millonarios. Esto significa que el dinero papel vale cada vez menos“.

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Sobre el autor

Marion Mueller
Marion Mueller is the an analyst with OroyFinanzas.com.

18 Comentarios en "Marc Faber: El precio del oro esta más barato que en 1999"

  1. alejandro vega | 14 marzo 2011 at 4:41 am |

    No entiendo mucho de economía pero soy un pequeño productor de oro y se que en 1999 la venta del oro alcanzaba apenas para lo necesario y hoy da un margen de ganancias que nos permite tener mejores expectativas de vida a mi y a mis compañeros mineros.

  2. Lo que está claro es que CADA VEZ MÁS la gente se deja arrastrar por lo que CONOCEN, por muy malo que sea: confían en un Banco ANTES que en los propios compañeros e iguales (hablo por mí, de mis compañeros y amigos, sólo unos muy muy pocos se dejaron aconsejar y llevan comprando desde los 400 euros la onza).

    Es más, no ha mucho que un amigo va y me cuenta, tan alegre, que ha consrguido un fantástico 4,5% por sus 20.000 euros, y encima, me viene echando en cara que el del Banco le advirtió a un comentario suyo, que el oro y la plata estaban “como los pisos: van a bajar seguro”…. jejejeje, ya me reiré yo el año que viene…

  3. No estaba. Tan. Mal. Solo. Era. Como. Los. Tacos. De. Mi pueblo. Tenias. Que. Buscarlo. Entre. Tanta. Lechuga.

    Y. Al. Final. Exactamente. Lo. Mismo. Era. Un. Negocio

    Y. Una. Pregunta. Yo. No. Puedo. Evitar. Sentir. Culpa. Ahora que. Paso. Esto. En. Japón. Y. Yo checando. Los. Precios. Porque. Creo. Que. Va. A subir. Por. Esta catástrofe me. Siento. Como. Chinche

    ? No. Les. Pasa. Lo. Mismo?

  4. Afortunadamente, el administrador de la página ha borrado la parte del último comentario de Dioro, en la que explicaba cómo contactar con él. La publicidad se paga.. ¿Sabe usted, Dioro? Aquí venimos a aprender, de los muy interesantes artículos que cuelga Oro y Finanzas, y también de los comentarios de los que tienen la amabilidad de exponer muchos comentaristas con su visión de las cosas (sea la que sea). La publicidad, muy digna y muy necesaria, está muy bien (yo, al menos, entro en sus páginas y me informo, pero ya sabes lo que es.., publicidad.., luego hay que contrastar obligatoriamente…), pero no es muy correcto disfrazar la publicidad de comentario, para al final NO DECIR NADA DE NADA.

  5. ADMINISTRACIÓN | 11 marzo 2011 at 18:16 pm |

    En esta sección de comentarios no se autoriza nigún tipo de compra/venta ni publicidad de productos ya que existen una gran variedad de canales apropiados para ello.

    Gracias

  6. Mandé mi mensaje último, antes de leer el último de Dioro, y ya salimos de dudas…, ¡GRACIAS, GRACIAS, MUCHAS GRACIAS POR…. ¡¡¡¡¡ SU PUBLICIDAD !!!!!

  7. Dioro, estamos asombrados ante tal despliegue de elocuencia y sapiencia…, y ahora aquí nos tienes ya a todos…, postrados ante ti…, ansiosos…, muy inquietos…, casi diría que a punto de licuarnos ante las revelaciones que esperamos oir…, ya no nos cabe ni un palillo en el culo por tanta tensión acumulada…, el ambiente podría cortarse a cuchillo, de tan denso como es…, esperando que te dignes a compartir con nosotros, alguno de tus valiosos secretos… ¿Mereceremos por ventura, ser dignos de alguno de tus concretos consejos, o vas a seguir mareando la perdiz, ?

  8. Y con esto acaba por hoy mi explicación, a lo mejor otro dia me animo y sigo contando más cosas. Saludos desde Düsseldorf.

  9. En dinero contante y sonante para que se entienda mejor todavia un ejemplo más: Supongamos del ejemplo anteriormente citado un rendimiento bruto del 8,0% anual y que nos creemos todos que la inflación real es del 3% por ejemplo y desestimamos los efectos devastadores de la carga impositiva por via indirecta, o sea, que nos creemos los cálculos que los buitres han preparado con para nosotros los ciudadanos que obtenemos un rendimiento neto del 2,6%, (en realidad perderíamos en este supuesto no menos de un 5,6% contando con la inflación real), vamos a suponer que su capacidad de inversión mensual fuera de 1.000 Euros justitos y unos requisitos de captial de 240.000€ (para 5% de rendimeinto anual a 12.000€ p.a.). Según este modelo usted necesitaria ahorrar o invertir mensualmente para obtener estos 240.000€  durante 25 años 571€, en 30 años 443€ y en 35 años 353€. La pregunta que queda es: Quién puede permitirse durante tantos años pagar mes a mes esas cantidades para asegurarse algo que después se va a ver mermado por la inflación real? Nuestra recomendación: Inversiones monetarias o no monetarias que rindan menos del 10% p.a. cuanto menos son inviables para que usted pueda construir un futuro de tranquilidad y llegue con ello a a su fin.

  10. Les pondré un ejemplo para un par de casos concretos tomando valores dados por tablas para que empiecen a ver la realidad de lo que es el rendimiento neto (el deseable) y el bruto (el que le ofrecen “los buitres”): Vamos a suponer los valores de rendimiento anual bruto del 2,0% als 8,0% por unidades para una inflación constante (aunciada por “los buitres” en su rama estatal) del 3,0% (como ya he supuesto la inflación real grosso modo europea no es inferior al 10%, en España mucho más sin duda! y para unos impuestos variables de entre el -0,6% y el -2,4% con variación de 0,3% entre ambos valores. Estudiemos los siguientes supuestos de construcción, recibo y desarrollo del capital formado: para un bruto del 2,0% y una inflación del 3% según impuestos del 0,6% usted perdería realmente 1,6% su capital en un año (Cálculo: 2 – 3 – 0,6 = -1,6%), Vamos a suponer un rendimiento del 5% para la misma inflación y una pérddida real en impuestos del 1,5%, usted ganaria supuestamente en este caso un 0,5% al final del año (Cálculo: 5- 3- 1,5 = 0,5%), Sigamos calculando, en este caso un rendimiento del 8,0% para impuestos perdidos del 2,4%, usted ganaria supuestamente en este caso 2,6% (8-3-2,4 = 2,6%). Pero qué es lo que pasa? Que en la realidad usted pierde siempre, porque la inflación real es siempre superior al 10%, o sea, añadanle una pérdida real de otro 7% acumulativo…Conclusión, las ofertas de bancos, del estado y de las aseguradoras las pueden usar de papel higiénico!

  11. Todas las ramas financieras les ofrecen falsedades, los millones invertidos en publicidad los pagan ustedes. Qué ofrecemos nosotros? Más “dinero” real en el bolsillo, mßas seguirdad para sus hijos, más tranquilidad para usted. Nuestra arma fundamental: el metal precioso! Cómo? Eso sólo la inteligencia y las preguntas adecuadas en el sitio adecuado se lo podrá contestar

  12. La VERDAD del asunto que en el dia a dia no se tiene la suficiente conciencia es por tanto que los buitres (bancos y aseguradoras) no les están hablando de “réditos netos” a lo ganado con el sudor de sus frentes, sino de una fantasia que sus matemáticos y su potente publicidad han sabido magistralmente preparar para la masa, sabedores de que lo que les interesa es la ley de los grandes números, en este caso “borregos” según ellos mismos definen a los ciudadanos. Todos estos buitres, banqueros, empleados de bancos, organizaciones corpoprativas del estado y publicistas, aseguradoras, etc…les están prometiendo Rédito bruto y no neto, pero lo que ustedes necesitan es rédito neto, dinero en el bolsillo y no mitologias que se lleva en el factor tiempo la inflación y los impuestos. Veamos, la VERDAD es una, y ÙNICA, muy fácil de entender: Rédito Neto = Rédito Bruto – Inflacion – Impuestos !!! Nuestra premisa por tanto: Inversiones por debajo del 10% p.a. son para la formación de una seguridad para su familia y para su estrategia inversora y ahorradora ineficaces. Como ahorro mucho peor todavia que como inversión, un desastre! Nuestra recomendación: o invierten y ahorran correcta y eficazmente, o no lo hagan!

  13. Con los réditos que usted pueda obtener de la banca y las aseguradoras (léase, los buitres) puede demostrarse fácilmente que usted ciudadano, no va a lograr sus fines. Sus productos están preparados para que usted pique el anzuelo y ellos “vendan” sus productos basura. Qué rédito se oferta tradicionalmente? Cuentas de ahorro, letras, plazo fijo aproximadamente de entre un 1 a un 4%, Ahorro-vivienda entre un 1 a un 3%, deuda del Estado entre un 1 y 4%, pólizas de jubilación, planes de pensiones, renta, etc… entre un 2 y 5%. Qué afectan a estos rendimientos? Los impuestos y la inflación fundamentalmente. Como del tema recaudatorio de esa fiera llamada “estado del bienestar” que yo prefiero denominar “estado del malestar” todos (privados y empresarios) más o menos pueden calcular lo que descuentan (salvo los impuestos indirectos que llevan más máscaras para camuflar la realidad del precio final) me centro en la inflación. El Estado habla de una inflación del 1 als 4% según periodos…NI hablar! Echen ustedes mismos un vistazo a los precios y la carestia de la vida, tomen un referente en una divisa y un año, en este caso pesetas y el año 2000, y vayan haciendo sus propias cuentas, conviertan esos precios en los del año actual a dia de hoy, en euros y coivertan el valor dado de las pesetas a los euros, tomen cualquier producto que deseen o cualquier bien, les brindo varios ejemplo:el litro de gasolina, un corte de pelo, un café, un litro de leche…busquen los precios en el internet de entonces y comßarenlos con lso de ahora…el estado vamos a suponer que admite una inflación redondeada en un momento dado del 3% anual, ustedes mismos podrßan comprobar que la inflación para cada producto o servicio no es menor del 10% de cajón…hagan la prueba, busquen ustedes mismos el articulo o servicio o coste de manufactura que deseen.

  14. A propósito de est@ individu@ “doneloys” me permitiré citar a François De La Rochefoucauld: “Tres clases hay de ignorancia: no saber lo que debiera saberse, saber mal lo que se sabe, y saber lo que no debiera saberse.” a lo que añado especialmente para su educación otro de Matt Artson: “La ignorancia puede ser curada, pero la estupidez es eterna”. Alguna otra pregunta?

  15. A ver, Dioro… ¿Qué coño nos quieres vender? Si tienes algo que decir, lo dices…, si tienes algo que recomendar, lo recomiendas…, si tienes algo que aconsejar, lo aconsejas…, pero no nos vengas con el cuento de que tu grupo asesora en no sé qué…, y en el caso de que no nos quieras vender nada, pues mis disculpas.., pero entonces, en ese caso, y por ir concretando ya algo…,

  16. Leido tu comentario Alfredo, a lo que añado, precisamente ahí está uno de los errores que muchas personas pueden hacerse, cuando tú supones palabras comparativas como “infravalorado” siempre es preciso disponer de algun modo de comparación, y éste sin duda debe estar basado en el concepto matemático, estadísitico, de cálculo, etc…en todo caso, susceptible de método cienifico. Las estadísticas y cuadros comparativos por sí sólos requieren más documentación para que nuestra mente pueda captar la realidad de las cosas. Los conceptos carestía de la vida, inflación (generalizada), etc…están llenos de trampas y cada ofertante del mercado los utiliza disfrazándolos a su antojo, esto no es charlataneria, es la realidad. El problema es que los mejores matemáticos y lógicos (también del pensamiento) están dirigidos por un reducido grupúsculo de poder situado en los alto de la pirámide. Preguntarse algunos detalles importantes es el primer paso, tú ya lo has dado, estás más cerca de captar la verdad, la cual está entodo caso asociada a la claridad y la ética…algo inusitado hoy dia? No del todo!

  17. Alfredo Corona | 11 marzo 2011 at 14:59 pm |

    Dioro. Considero que parte de la solución es lo que dicen estudiosos de la inversiones como Michael Maloney, Robert Kiyosaki y Max Keiser, invertir parte de los ahorros en metales preciosos de manera física, comprar algo de Oro y Plata, según lo que he estudiado el Oro esta subvaluado y la Plata infravalorada, son el antídoto contra la emsión indiscriminada de divisas. Muy buena suerte.

  18. Si señor aqui esta la trampa del dinero papel , tenemos mas dinero y cada dia vale menos.Viva la expansion quantitativa ( o la reduccion calitativa)¡Viva el mas grande(entre ladrones)–FED

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