(OroyFinanzas.com) – En primer lugar revisamos con cierta profundidad la necesidad de coordinar la política fiscal y la política monetaria [1]. Después nos sumergimos en el terreno de las finanzas y describimos el proyecto de una agencia de rating europea y un organismo supervisor de los mercados financieros único. [2]
El último punto que queda por definir y desglosar es la creación de un seguro de depósitos único que cubra a todos los depositantes de los bancos domiciliados en la Unión Europea. Después, vendrán otras cuestiones como los fondos de rescate y su financiación. Eso será en los próximos artículos.
Qué es el seguro de depósitos y qué protección ofrece
Un seguro de depósitos es un fondo constituido por el Estado que recibe aportaciones periódicas de las entidades financieras de un país, con el objeto de asegurar hasta una cierta cantidad el dinero que los ahorradores tienen depositado en los bancos. Por ejemplo, si un banco quiebra y no dispone de recursos suficientes para reintegrar los depósitos, el seguro de depósitos es el encargado de compensar a los ahorradores.
La mayoría de los países occidentales posee un seguro de depósitos. La experiencia de la Gran Depresión, en la cual muchos ciudadanos perdieron completamente sus ahorros debido a la quiebra de las entidades de crédito, provocó la reacción de los Gobiernos y se procedió a la creación de sistemas de cobertura de las cartillas de ahorro.
En el caso de España, el llamado Fondo de Garantía de Depósitos data del año 1977 cuando fueron constituidos tres Fondos distintos: uno para la Banca privada, otro para las Cajas de Ahorros y el último para las Cooperativas de Crédito (Cajas Rurales). Con ello, todos los ahorradores tienen asegurados sus cuentas corrientes hasta un límite de 100.000€.
Con el Real Decreto-Ley 16/2011, de 14 de octubre, el Gobierno español integró los tres Fondos en uno único. Las aportaciones son del 3 por 1000 de los depósitos que cada entidad de crédito tiene y se hace con carácter anual. El Fondo de Garantía de Depósitos está gobernado por una Comisión Gestora de doce miembros y presidida por el Subgobernador del Banco de España.
El seguro de depósitos como elemento vertebrador de la Unión Monetaria
Dadas las “bondades” de los seguros de depósitos, las autoridades europeas quieren crear un Fondo de Garantía de Depósitos a nivel europeo [3]. Este proyecto queda perfectamente descrito en un documento escrito por Fernando Fernández, profesor del Instituto de Empresa y publicado por la Fundación FAES.
En dicho documento, el autor presenta la creación de un Fondo de Garantía de Depósitos europeo como [traduzco] “la única manera que tienen los ciudadanos de la Unión Monetaria de percibir que un euro dejado en depósito en un banco en Alemania es intrínsecamente el mismo activo que un euro depositado en un banco en España, independientemente de la calidad del banco […]” Y concluye: “Si éste no es el caso, la fuga de capitales de los sistemas bancarios considerados riesgosos continuará”
La arquitectura regulatoria
Por tanto, la interpretación que se da del Fondo de Garantía de Depósitos es de elemento vertebrador de la Unión Monetaria [1] y un baluarte de seguridad ante una situación de pánico generalizado en un contexto de libertad de movimiento de capitales. Sin embargo, nadie repara en que el seguro de depósitos por sí solo no sirve para nada.
El problema es la arquitectura regulatoria y la creación de una falsa seguridad en el depositante. En casi todas las ocasiones en que el seguro de depósitos se ha tenido que poner en marcha, antes de ello siempre ha habido algún “corralito”. Recuerden sin ir más lejos la fuga de depósitos que tuvo lugar tras la intervención el día de los Santos Inocentes de 1993 del Banco Español de Crédito y la posterior inmovilización de las cuentas corrientes, las cuales no se pudieron recuperar en su totalidad hasta unos años después.
- ¿Qué son los eurobonos? [4]
- ¿Qué es el Fondo de Rescate Europeo (MEDE)? [5]
- ¿Por qué compra deuda pública el Banco Central Europeo – BCE? [6]
- ¿Cuál es el papel del Banco Central Europeo -BCE- en la nueva Europa? [7]
- ¿Qué es la Autoridad Bancaria Europea – European Banking Authority? [8]
- ¿Qué son las agencias de calificación o rating? [9]
- ¿Qué es la Unión Fiscal y Monetaria de Europa? [1]
- Los nuevos organismos europeos de rescate EBA, EFSF, MEDE [2]
Javier Santacruz Cano, Doctorando en Economía
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