(OroyFinanzas.com) – El pasado 20 de marzo se lanzó el nuevo sistema de fijación del precio del oro en Londres que los medios saludaron como un salto cuantitativo porque se pasaba de un modelo victoriano anticuado a una subasta electrónica más acorde con el siglo XXI pero, ¿es cierto? ¿por qué se podía manipular el precio del oro en esa época?
El London Gold Fixing establecía el precio del oro desde 1919, dos veces al día, a través de una reunión de los bancos miembros. Teóricamente, con este sistema, la oferta y la demanda de los productores, consumidores e inversores, encontraba un equilibrio en el comercio del oro físico y esta cotización del oro de Londres servía de referencia global para el mercado del oro físico.
El ICE Benchmark Administration (IBA) fue elegido para gestionar la plataforma de negociación electrónica, de lo que ahora se conoce como el LBMA (London Bullion Market Association). Como recientemente recordaba el Wall Street Journal, los bancos “participaban en una conferencia telefónica para determinar las correcciones diarias, un sistema prácticamente sin cambios durante casi un siglo”.
Sin embargo, la evidencia sugiere que en la última década, la tecnología utilizada para establecer las cotizaciones de oro a diario era mucho más avanzado de lo que los medios de comunicación cuentan, y que, desde el año 2004, el mecanismos de fijación del precio del oro no estaba tan tecnológicamente atrasado como está generalmente aceptado.
Un poco de historia de la fijación del precio del oro en Londres
En abril de 2004, NM Rothschild anunció que se retiraba de los productos básicos y del comercio de oro, renunciando a la presidencia y a cualquier participación en las dos reuniones diarias para establecer la cotización del oro. Su salida dejó a los bancos HSBC, Deutsche Bank, Scotia Mocatta y SocGen (Société Générale) como únicos responsables. Estos cuatro bancos tuvieron que introducir algunos cambios, aunque solo fuera porque la salida de NM Rothchild les dejó sin la posibilidad de seguir utilizando las oficinas de Rothschild en St Swithins Lane, cerca del Banco de Inglaterra, para sus reuniones. Así que la nueva situación trajo consigo tres cambios notables; la rotación anual de la presidencia, sustituir las conferencias presenciales por otras telefónicas y una tercera menos conocida, una “aplicación basada en la web”.
El 29 de abril de 2004, Tim Wood de Mineweb.com escribió un artículo comentando los nuevos cambios y señalando del último que una “aplicación basada en la web para la fijación de los precios se presentará a finales de este año”. También el New York Times comentó algo al respecto, el 6 de mayo, “el London Bullion Market Association, que controla el proceso de fijación de precios, tiene planes para introducir “una aplicación Web” en vivo para la fijación de precios, este mismo año”. Aunque la confirmación más autorizada de este “comentario basado en la web” viene de la edición Trimestral del Boletín del Banco de Inglaterra: “Desde el 5 de mayo, una conferencia telefónica ha sustituido a las reuniones presenciales dos veces al día. Una aplicación basada en la web para permitir la visualización del proceso de fijación se va a introducir a lo largo del año 2004”.
Así que parece que una aplicación basada en la web y en tiempo real ha sido utilizada por los cinco miembros -Barclays sustituyó a NM Rothchild el 7 de junio – del London Gold Fixing desde 2004. Una herramienta que permitiría la visualización del proceso de fijación, y que presumiblemente significa ver las órdenes ingresadas por cada participante y los precios dentro de la subasta.
Aunque la existencia de esta herramienta, basada en la web, nunca es mencionada por los medios financieros -que insisten en un sistema anticuado que ha permanecido casi inmutable desde 1919-, parece lógico pensar que alguna aplicación basada en la web y en tiempo real se introdujo y ha sido utilizada en las conferencias telefónicas mantenidas por los bancos. Una aplicación capaz de monitorizar todos los pedidos realizados, compras, ventas y la ejecución de las operaciones, por ejemplo. Una sofisticada herramienta patrocinada por gigantes económicos como HSBC, Scotiabank, Deutsche Bank, Barclays y Société Générale que pueden disponer de enormes recursos tecnológicos. Y que bien podrían haberle dado más usos. Hasta agosto de 2014, HSBC, ScotiaMocatta y Deutsche también participaban en la fijación del precio de la plata (London Silver Fixing). ¿Tenían a su disposición esta misma herramienta para el mercado de la plata? Si nos creemos a Harriet Hunnable del Grupo CME esta pregunta no tendría mucho sentido porque, según señaló en un artículo publicado el pasado mes de octubre: “en muy poco tiempo, hemos transformado un mercado, que trabajaba con lápiz y papel, introduciendo plataformas electrónicas”. Un comentario muy difícil de creer cuando además, dos de sus traders fueron suspendidos por manipular el precio del oro en el Comex.
Manipulación de los precios del oro a partir de 2004
Hay una interesante correlación en el tiempo entre la aplicación basada en la web, puesta en marcha en 2004, con el momento de la supuesta manipulación de los precios del oro, a partir de ese mismo año. El 28 de febrero de 2014, Liam Vaughan escribió un artículo en Bloomberg denunciando que “el índice de referencia utilizado por los mineros, compradores y bancos centrales para valorar el metal, puede haber sido manipulado durante la última década por parte de los bancos”.
¿Podría la introducción de una herramienta informática propiciar una manipulación del precio del oro que no era posible durante las reuniones celebradas en las oficinas de NM Rothschild en St Swithins Lane?
El 23 de mayo de 2014, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) anunció su intención de multar a Daniel Plunkett, un ex trabajador de Barclays y director de su sección de Metales Preciosos por la manipulación del precio del oro y también multar a Barclays por malas prácticas. En noviembre 2014 Goldman y HSBC fueron demandados por manipulación del precio del platino y paladio desde 2007
Desde la presumible puesta en marcha de la aplicación web en 2004 y el convulso periodo recorrido hasta marzo de 2015 parece evidente que los mercados de oro y plata no eran un agujero tecnológico –con el lápiz y papel como herramienta punta- sino un engranaje basado en una sofisticada herramienta informática. Así que cuando los medios anunciaron -y todavía insisten en esta idea- un cambio de era y una modernización sin precedentes en estos mercados, igual es todo lo contrario, y que en la actualidad estemos tecnológicamente por debajo de las capacidades demostradas por esta poderosa aplicación informática utilizada en la última década. En todo caso poco cambiará para la fijación del precio del oro en Londres.
Fuente: BullionStar
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Claro que lo recuerdo. Por aquellos dias que hoy parecen lejanos, todavia habia cierta logica ( que despues se rompio) con las QE, las constantes subidas del techo de deuda americanas y el precio del oro. Al parecer los manipuladores globales le encontraron el justo antidoto al metal amarillo. Siguen haciendo lo que se les da la gana, y tambien consiguen mantener el oro a raya.
A mi estos tres o cuatro años me ha servido para reflexionar y aprender muchas cosas. No es que dude de las bondades del ahorro en metales… pero sin duda el factor “tiempo” es fundamental en todo esto. Hasta cuando tendran las mafiosas elites el control de la economia y el dinero fiat?
Porque estamos en medio de una pulseada: quien compra oro, esta apostando en contra de las elites, y eso es una verdad grande como una casa… En los ultimos 200 años esos tipos han acumulado poder sin limites, que hace unos años parecia que se les terminaba. Sin embargo, han burlado a todo y a todos los mortales, y ahí siguen haciendo lo que se les da la gana. Resumiendo: la vida pasa, y si tenemos que esperar hasta morirnos para ver nuestras apuestas acertar, entonces será una victoria pirrica. A mucha gente le sucedió esto despues de 1980 ( cuando el oro alcanzó maximos). No lo olvidemos. Esa es mi reflexión.
Aquí cada uno es “mayorcito” para saber si compra oro, plata o pilas para la radio.
El “crédulo” que se deja embaucar por el ¡compra, compra, que se acaba el mundo! él sabrá…
Yo prefiero ceñirme a un plan de inversión y conservo mi metal para garantizarme una jubilación digna, ya que mi gobierno seguro que no me la proporcionará, por más que haya cotizado en mi vida.
La hucha de las pensiones se seca y cada vez hay más deuda. ¡Ay deuda, esa maravillosa palabra que todo lo cura! Ustedes podrán pensar que han invertido mal, bien o lo que sea, lo que pueden tener claro al 100% es que el metal amarillo lo pueden tocar y no aparece con “varitas mágicas” al contrario que el fiat.
Pudieron comprar a 1900 $ la onza o a 40$, eso me es indiferente, la cuestión es que cuando ustedes van a su caja de caudales ahí sigue el metal amarillo esperando su oportunidad.
Cuando el castillo de naipes se derrumbe (yo creo que los síntomas evidentes para las masas no tardarán en aparecer más tarde de éste año) los papelitos de colores servirán como papel para el WC y su tan odiado y repudiado metal será el que les permitirá mantener su vida a flote.
Saludos y suerte.
P.D: un repaso al precio de las materias primas comparándolo con el precio de las mismas allá por 2007 les reflejará lo que se nos viene encima. El crudo por los suelos, cobre por los suelos, Au y Ag por los suelos… ¿seguimos?
jejeje, efectivamente, ese fue su ultimo comentario, aun lo recuerdo… y Dioro dio aviso que se tomaria uns pequeñas vacaciones y regresaria con una cascada de info para nosotros =)
A mi punto de vista hasta el 2017 subiran los precios de los Metales
Lo dejaran subir cuando las elites decidan que asi sera.
Pero señor ahorrador lo que usted dice vengo repitiendolo yo desde hace 3 años y justamente tantas discusiones al respecto he tenido con el Sr. Dioro que sigue de vacaciones( sera por eso que no sube la cotizacion?) y decia justamente lo que usted apunta,puro disparate.En cuanto a lo que me pregunta a mi es lo que yo estoy justamente preguntandome y les pregunto a todos,cuando creen que pueden dejar subir el precio de los metales?gracias Eduardo,me parece que sera así nomas.
Perdón, me refería al principio de mi otro mensaje a “la manipulación de lso Mercados”.
Pues yo creo que eso lo hacen con PROGRAMAS INFORMÁTICOS, ya que, según tengo entendido, y disculpen mi ignorancia, los traders ahora son PROGRAMAS… ya sólo falta que el Dinero también lo sea… Aprovecho para dar mi OPINIÓN sobre el bitcoin: es un INSTRUMENTO DE CONTROL DE LA GENTE (y del capital), lo vendan como lo vendan, se gasten lo que se gasten en PROPAGANDA (si fueron capaces de hacer que la gente se auto-intoxicara con un producto CARO, de mal sabor, nocivo… ¿no nos van a “colar” el bitcoin para CONTROLARNOS? Ya te digo, sobre todo en el “era del aborregamiento masivo”.
Hola amigos hace ya bastantes meses que no aperezco por aqui unque sigo leyendo lo que se ecribe. Lo último que escribí fue que estaba empezando a no entender el nombre de la pagina “Oro y finanzas” para mi faltaba “Oro finanzas y bitcoin”. Y despues me he empezado a cansar que todo el mundo hable de la manipulacion, el bueno de Dioro durante 4 años, diciendo que era el momento de comprar porque todo esto estaba apundo de estallar y que a los que nos cogiera con metal en el jardin enterrado ibamos hacer el agosto y el julio y que al pecio que estaba no podia bajar mas porque ya estaba por debajo de precio de costo de produccion y que bla bla bla bla.
El oro, y lo que es peor para mi, la plata han seguido bajando y bajando, pero no importa compren compren que todo esto se va a tomar por el saco. Seguro, que no te cojan con los pelitos de colores que entoces si que la jodesssss.
En fin seguiremos comprando y nos haremos un ataud metalico, brillante y forrado de papelitos de colores.
¿Te acuerdas Eduardo cunado hace ya unos años el dolar iba ha rebentar en pedazos con las Q 1,Q 2 Q…?
Estoy seguro que habra mas de uno limpiandose las lagrimas del ataque de risa que tiene desde hace ya unos añitos. Aqui ni Qs ni hostias. Pero compremos au y ag que cuando llegue el pelotazo de los papelitos os acordareis. Ahh Juan Antonette y es que los “manipuladores” han decidido en elgun momento posterior a 2011 subir el au o la ag??? Y cuando se habla de estafa con el au de papel o digital tambien llevan un tiempezito y mas de uno se mea de la risa con la pasta que esta ganando con la mentira de papel… o no???
Señor Señor como viene el Oro, finanzas y bitcoins.
Un saludo a todos y que Odin nos coja confesadoss
Depende de la geopolítica del momento, supongo. A mi me parece que en este momento, haste se han dejado de preocupar por la salud de la economía. Cuando el dolar recibió demasiados jaques, decidieron protegerlo a rajatabla y contra todo y todos. Así lo hicieron fortalecer hasdta el punto donde está hoy. El oro sufrió las consecuencias, asi como todas las materias primas y demas monedas. Por cierto, eso tendrá su precio, y será la desaceleración, y tal vez recesión, de la economía americana. Esto sucederá cuando la Fed cumpla su amenaza de subir las tasas, ahí veremos un derrumbe de las bolsas y comienzo de crisis economica mundial.
Que pasará depués? no lo se ni tampoco lo imagino…
Hola Juan para contestar esa pregunta, hay que hacer un curso de lectura de la mente del manipulador, para identificar la tendencia del manipulador….esto ocurre la manipulación porque confunden llamando oro a algo que no lo es, papel y dígitos, esos son simuladores para manipular y especular el vendedera oro con símbolo Au; es el que se extrae en las minas con esfuerzo con trabajo, con recursos , con tecnologías, etc. los otros 2 simuladores o mal llamados oro papel y oro en dígitos , son usados por los manipuladores para hacer sus estafas. ahora bien, si lees la historia del oro te encontraras con un personaje llamado “John Law” de finales del siglo XVII, que tenia por eslogan “la economía soy yo” y la historia señores aunque alguno no les guste se repite.
¿Por que y en que momentos los manipuladores deciden dejar subir la cotizacion del oro y la plata?
Los manipuladores, son los mismos convictos y confesos…su motivación esta bien arraigada en mas de 6000 años de tradición. el verdadero dinero es oro y plata, tal como lo dice el teorema, todo lo demás es crédito y señoreaje….por eso hablan y desprestigian que el oro real no sirve para nada, pero ellos, los manipuladores son los primeros compradores furtivos de estos metales Au & Ag.
Nada, veremos un poco el “sálvame” y como un montón de #$%& hacen el idiota. Ése es el placebo del pueblo.
Los medios no informan de lo que realmente sucede, sólo le dan a la plebe lo que necesita para mantenerla “dormida” y nosotros como borregos seguimos la vara que nos marca el camino.
Está todo demasiado podrido como para salvar algo.
Cuando un miembro se gangrena la única solución es amputar, y en la sociedad actual todo el sistema fiduciario es tan sumamente corrupto y opaco que la única vía es el colapso de los mercados.
¿Cómo co..nes se les permite a bancos, no sólo imputados sino condenados por manipulación y estafa en la fijación de precios del oro, ser los que controlan dicho mercado? ¿Pero es que somos idiotas?
Todo esto se mantiene por la pasividad y el “pasotismo” de los ciudadanos.
Lástima que unos pocos no podamos hacer nada para cambiar la situación más que evidente de total control bancario.
Ya ni se molestan en disimular, ni intentan ocultar su estafa, saben que no vamos a hacer nada.