El dólar va camino del abismo. El euro le sigue. Los gobernantes ya saben que las deudas contraídas en estos años de expansión crediticia y crisis brutal no se van a poder pagar, así que han decidido aplicarnos a todos la muerte dulce de la inflación.
Los derivados al funcionar con apalancamiento, son una forma de crédito con todos los riesgos que eso supone. Por ejemplo, en el mercado de divisas se puede llegar a operar con un apalancamiento de 200. Es decir que invirtiendo 100 € estas comprando o vendiendo el equivalente de 20.000 €.
En el pasado un aumento de los tipos de interés marcaba el fin del mercado alcista del oro, hoy la economía se ha convertido en un adicto al crédito y si se le quita el estimulo tendrá síntomas de abstinencia y si continúa bebiendo de la fuente del endeudamiento acabará muriendo.
La energía, las materias primas y los alimentos van a seguir subiendo. Si ya era evidente que, como consecuencia de las medidas tomadas contra la crisis, la inflación se iba a disparar, ahora más todavía, con la inestabilidad en los países árabes y con la necesidad de abastecer Japón de alimentos y de materias primas para iniciar la reconstrucción.
Primero fue Standard&Poors quien rebajó la nota de solvencia de la deuda española, y ahora Moody’s la recorta de un peldaño hasta Aa2 “con perspectiva negativa”. Esta rebaja de la calidad crediticia vuelve a situar a la economía española en el ojo del huracán financiero. El mayor accionista de Moody’s es el magnate estadounidense Warren Buffet.
Tener un sentido de la historia refuerza la teoría de observadores sabios tales como Ludwig von Mises, que en 1949 escribió: “El crecimiento del dinero y del crédito jamás hará que una nación sea próspera. Puede causar el desplazamiento de ingresos y riqueza de unos grupos hacia otros, pero inevitablemente tiende a perjudicar la prosperidad de toda la nación.”
Los grandes bancos centrales están provocando con sus políticas un ‘tsunami’ de dinero que empieza a resultar devastador en los países más pobres, allá donde la gente dedica la mayor parte de sus ingresos a comprar alimentos. La inflación se dispara.
En ningún lugar del mundo las minas de oro son tan profundas como en Sudáfrica. A medida que las compañías mineras están agotando las reservas de mayor calidad de sus yacimientos, AngloGold y Gold Fields Ltd., se preparan para contraatacar y esperan mantener los niveles de producción en los próximos años excavando hasta los 5.000 metros de profundidad.
El oro, el platino, el paladio y otros elementos siderófilos presentes en las cortezas y mantos de la Tierra, la Luna y Marte, llegaron a tales sitios gracias a la caída de objetos del tamaño de miniplanetas durante la fase final de formación planetaria de nuestro sistema solar.
Los abusos monetarios de la primera guerra mundial crearon la hiperinflación más famosa de la historia reciente. Llegándose a emitir billetes con un valor nominal de 100.000 millones de marcos.
ScotiaMocatta prevé para 2011 una cierta debilidad en los precios del oro y la plata. En su edición de enero 2011 del informe “Metal Matters” el banco señala que el precio del oro puede entrar en un período de mayor volatilidad en su senda alcista actual, debido a las tomas de beneficios.
La FED no para de imprimir dólares a base de flexibilizaciones cuantitativas y otras medidas que simplemente están devaluando de forma constante el dólar, que va camino de convertirse en el confeti de la fiesta de la destrucción de las divisas.
El reto de cualquier banco central es conseguir equilibrar la masa monetaria con las mercancías y para conseguir eso es importante que el banco central sea independiente.
