En nuestro análisis de hoy vamos a explicar el funcionamiento del programa de monetización de oro físico turco que permite a los tenedores privados de oro físico obtener crédito y monetizar sus ahorros en oro físico sin tener que venderlo. El Banco Central de Turquía (CBRT) puso en marcha este modelo en 2011, que permite a los bancos comerciales utilizar oro físico para sus requisitos de reservas.
Uno de los mercados más interesantes de oro físico del mundo, junto a los mercados chino e indio, es el mercado del oro de Turquía. Es una gran desconocido, a pesar de ser el tercero más importante del mundo.
Las importaciones de oro de Turquía alcanzaron niveles récord en noviembre 2014, con 47 toneladas importadas valoradas en 2.000 millones de dólares.
IGR (Istanbul Gold Refinery), la empresa más importante del mercado del oro en Turquía, introdujo en 2011 la posibilidad para las familias turcas de depositar su oro en cuentas de depósito de oro para así obtener liquidez con tipo de interés que se paga por este depósito de oro sin tener que venderlo.
A través de un intermediario y en una operación dirigida por el ministro de Finanzas, Turquía ha conseguido burlar el embargo comercial que pesa sobre Irán, vendiéndole 200 toneladas de oro.
La crisis de divisas focalizada en las economías emergentes –un grupo cada vez más disperso y más heterogéneo– ha provocado la reacción del Banco Central de Turquía, el cual deseaba sorprender a los mercados con una reacción radical. El tipo de interés oficial se ha incrementado desde el 7,75% actual al 12%.
El mayor comprador en julio 2013 de oro de inversión ha sido el Banco Central de Turquía ha incrementado sus reservas en 22,5 toneladas y sitúa el total de reservas en 464 toneladas, desbancando de la undécima posición de mayores reservas de oro del mundo a la India.
Turquía indica que no se dejará presionar por EE.UU. para poner fin al comercio de lingotes de oro de Turquía a Irán a través de Dubai. La demanda de oro de Teherán podría caer este año, señaló sin dar más explicaciones el ministro de Economía turco Zafer Caglayan la pasada semana.
Rusia, Kazajstán y Turquía aumentaron durante el mes de diciembre sus reservas oficiales de oro, buscando de esta forma diversificar sus reservas en divisas.
El Consejo Mundial del Oro estima que los turcos han acumulado a lo largo de los años alrededor de 5.000 toneladas de oro como reserva de valor.
El primer ministro turco plantea que el FMI debería utilizar oro en lugar de dólares como unidad monetaria, ya que no le parece adecuado que el fondo monetario utilice la moneda de un país en concreto.
3.200 millones de dólares de los 4.400 millones en oro que vendió Turquía a Irán durante el primer semestre del año fueron en forma de lingotes, y resulta difícil saber si la compra de cantidades tan grandes de oro responden a una política de Estado.
Una serie de bancos turcos han lanzado un proyecto para que los clientes entreguen sus joyas de oro a cambio de ‘depósitos de oro’. Los turcos poseen alrededor de 5.000 toneladas métricas de oro “escondidos debajo de la almohada”, señaló Ozcan Halac, presidente del Istambul Gold Exchange.
