El 1 de octubre de 2016 el renminbi entró en la cesta de divisas del FMI conocido como los Special Drawing Rights-SDR (Derechos Especiales de Giro-DEG). La entrada del yuan en los SDR podría sumar liquidez al sistema económico global y convertirse en un instrumento financiero más de China fuera del control de las políticas financieras occidentales.
El Gobierno de Austria se ha unido a la moda de emitir deuda pública a largo plazo con la colocación, la semana pasada, de bonos a 70 años por valor de 2.000 millones de euros, aprovechando los tipos ultrabajos del Banco Central Europeo-BCE.
A finales de 2016 Rusia podría hacer su primera emisión de deuda en yuanes chinos según fuentes del Ministerio de Finanzas de Rusia. Rusia quiere hacer uso del crédito asiático para compensar la falta de acceso al crédito occidental por las sanciones económicas.
El Banco BRICS – New Development Bank (NDB) – quiere emitir su primera emisión de deuda en rupias de la India por un valor de 500 millones de dólares. Según el presidente de la entidad, Kundapur Vaman Kamathel, la emisión está prevista para el primer trimestre de 2017.
El Bank of England (el Banco Central del Reino Unido) está preparado para tolerar y convivir con un nivel de inflación más alto en los próximos años. Así lo ha manifestado el Gobernador de la entidad, Mark Carney, recientemente en Nottingham. La actual baja inflación se podría combatir con una depreciación de la libra que, consecuentemente, generaría un inevitable aumento de precios. Según el escenario descrito y el previsible aumento de precios, las peores consecuencias de la medida recaerán en los más pobres que notarán con mayor intensidad pasar de un escenario de ninguna inflación a otro de inflación alta.
Standard Chartered Bank (Hong Kong) anunció recientemente la aprobación, por parte del Banco Central de China (People’s Bank of China), para convertirse en el primer emisor comercial de bonos denominados en Special Drawing Rights-SDR (Derechos Especiales de Giro-DEG), la unidad de cuenta del FMI. El yuan chino se sumó a la cesta de divisas que componen los DEG, el pasado 1 de octubre de 2016, para el mercado interbancario de bonos en China. Según Reuters la emisión tendrá un volumen de 100 millones de SDRs – aproximadamente $139 millones de dólares. De materializarse, esta sería la primera emisión de un emisor comercial con SDRs en 35 años.
Mario Draghi en una de las ruedas de prensa más cortas de la historia del BCE -Banco Central Europeo-, ha comunicado que van a mantener todos los tipos de interés de referencia y de refinanciación (conocidos como MRO-Main Refinancing Operations), según anuncio realizado hoy 20 de octubre 2016. Las expectativas del mercado son que el QE europeo (APP) se ampliará seis meses en marzo de 2017 para llegar hasta septiembre de 2017 y que se relajarán los criterios de compra de activos como los bonos alemanes y otros.
Esas intenciones están recogidas en un reciente trabajo publicado en Alemania en forma de libro blanco de Defensa. En el documento quedan reflejadas las ambiciones de Berlín para liderar un ejército europeo que podría, incluso, constituirse fuera de la estructura burocrática de Bruselas y operar de forma independiente de la OTAN.
Parece evidente que hay alguien muy interesado en comprar las acciones del banco central suizo (Ticker: SNBN:SW). El misterioso comprador, de esa gran cantidad de acciones del Banco Central de Suiza (Swiss National Bank-SNB), ha elevado el precio por acción hasta los 2.000 francos suizos (2.046 dólares), doblándose así el precio que tenía la acción a principios de 2016. El volumen de las operaciones refleja el creciente interés, contabilizándose hasta 151 acciones al día, cuando la media solía estar entre las 30- 60.
La emisión de deuda del Gobierno de Italia, a 50 años, ha superado las expectativas a pesar de la calificación -cercana al bono basura- de BBB- otorgada por S&P. Bloomberg informa que la emisión ha llegado a generar una demanda de hasta 18.500 millones de euros, superando seis veces el volumen disponible. La desesperación de los inversores institucionales de encontrar rendimiento en un entorno de tipos mínimos por el Banco Central Europeo-BCE no parece tener límites.
El Gobierno de Italia ha confirmado esta semana que va a emitir deuda pública con un vencimiento a 50 años. Italia ha contratado a los bancos Banca IMI, Goldman, HSBC, JPM y Unicredit para gestionar la emisión. Italia se convierte así en el último país que emite deuda a plazos extremadamente largos junto a Bélgica, Francia, Irlanda y España, aprovechando los tipos ultrabajos e irrealistas creados por el Banco Central Europeo-BCE para la Eurozona.
Arabia Saudí ha condenado la aprobación de una ley estadounidense que permitirá a las familias de las victimas del 11 de septiembre de 2001 (11S) denunciar al Reino de Arabia Saudí por daños. Es un paso más en el declive progresivo de las relaciones entre Estados Unidos y Arabia Saudita.
El Fondo Monetario Internacional-FMI incluirá a partir de mañana 1 de octubre de 2016 el yuan chino en la cesta de divisas que componen su Special Drawing Rights-SDR (Derechos Especiales de Giro-DEG) y que, hasta la fecha, se componía del dólar, euro, yen y libra esterlina. Además, el FMI ha declarado el yuan como “moneda libremente convertible”, un reconocimiento añadido aunque esto no sea del todo cierto.
